Analisis Berita Indeks SP 500 Hari Ini

Pasaran saham mengalami kemerosotan, dengan SP 500 jatuh untuk empat sesi berturut-turut pada bulan April. Penurunan ini berlaku selepas rali yang kukuh pada awal 2024, disebabkan oleh jangkaan pemotongan kadar faedah daripada Rizab Persekutuan. Penjualan pasaran saham ini mendapat rangsangan daripada strategi pelaburan berkaitan turun naik, yang mula menjual saham apabila perubahan pasaran meningkat. Dana ini, yang biasanya membeli ekuiti apabila pasaran tenang dan menjual apabila ia bergelora, boleh mempercepatkan penurunan jika turun naik terus meningkat.

Harapan penurunan kadar yang semakin pudar dan penjualan oleh dana turun naik sedang menjejaskan saham.

• Perhimpunan pasaran saham yang bermula pada 2024 didorong oleh jangkaan pemotongan kadar berganda daripada Rizab Persekutuan. Bagaimanapun, komen terbaru daripada pegawai Fed yang mencadangkan pendirian yang lebih hawkish pada kadar telah menyebabkan pelabur menilai semula kedudukan mereka. Ini telah membawa kepada peningkatan dalam hasil bon dan penjualan saham.
• Dana kawalan turun naik telah menjadi pembeli besar apabila pasaran melonjak tahun ini, tetapi dengan SP 500 turun lebih 4% daripada paras tertinggi baru-baru ini, mereka menukarkan penjual. Penganalisis menganggarkan bahawa dana ini boleh menjual saham bernilai $45 bilion jika turun naik pasaran berterusan. Ini kerana strategi pelaburan mereka direka untuk mengikuti momentum pasaran, dan penjualan boleh membesar-besarkan pergerakan harga saham.

Potensi untuk Dijual Lagi

• Perubahan pasaran baru-baru ini berikutan tempoh tenang yang panjang, dan sesetengah pelabur bimbang Fed tidak akan mengurangkan kadar seperti yang dijangkakan tahun ini disebabkan oleh peningkatan inflasi.
• Harga minyak yang lebih tinggi akibat konflik Timur Tengah menambah kebimbangan inflasi.
• Kemeruapan meningkat dalam kelas aset lain juga, dengan Perbendaharaan dan mata wang turut mengalami perubahan yang meningkat.

Apakah yang Boleh Mencetuskan Lebih Banyak Jualan?

Walaupun dana kawalan turun naik telah mula dijual, penurunan harga saham setakat ini agak sederhana. Walau bagaimanapun, kejatuhan pasaran yang lebih ketara atau data inflasi yang datang lebih teruk daripada yang dijangkakan boleh membawa kepada "penjualan besar-besaran" daripada dana ini, memberi tekanan lagi pada harga saham:

• Jika data inflasi akan datang, seperti indeks harga PCE yang dijadualkan dikeluarkan pada 26 April, datang lebih panas daripada jangkaan, ia boleh melemahkan lagi harapan untuk pemotongan kadar dan membawa kepada lebih banyak jualan.
• Musim pendapatan yang akan datang untuk saham teknologi dan pertumbuhan; Tesla, Meta, Microsoft dan Google, boleh menjadi pemangkin berpotensi untuk menjual jika syarikat mengecewakan laporan pendapatan mereka.

Dana pelaburan lain yang lebih perlahan bertindak balas tetapi juga menggunakan turun naik sebagai isyarat dagangan juga boleh mula menjual jika kelemahan pasaran berterusan. Ini termasuk penasihat dagangan komoditi (CTA) dan dana pariti risiko.

Acara Akan Datang untuk Ditonton

Pendapatan korporat

• Tesla - 23 Apr 2024
• Platform Meta - 24 Apr 2024
• Microsoft - 25 Apr 2024
• Google (Alphabet) - 23 Apr 2024

data inflasi PCE - 26 April

Bawa pulang untuk Peniaga

Harapan yang semakin pudar untuk pemotongan kadar dan penjualan oleh dana kawalan turun naik menyumbang kepada kemerosotan pasaran semasa. Peniaga harus sedar tentang potensi jualan selanjutnya, terutamanya jika turun naik meningkat atau data ekonomi akan datang mengecewakan.

Pantau laporan pendapatan korporat dan data inflasi untuk mendapatkan petunjuk tentang hala tuju pasaran.