Apakah Maksud Strategi Buffett untuk SP 500

Penurunan pasaran saham baru-baru ini telah menjadikan Berkshire Hathaway sebagai pilihan popular bagi pelabur yang mencari kestabilan. Dengan rizab tunai yang besar dan prestasi saham yang stabil, syarikat berada pada kedudukan yang baik untuk mengendalikan perubahan pasaran. Tetapi sebelum membuat sebarang langkah, berikut adalah beberapa perkara penting untuk dipertimbangkan.

Perkara Utama

• Buffett telah menjual lebih banyak saham daripada membeli selama dua tahun, menunjukkan dia berhati-hati tentang pasaran.
• Jualan Apple menimbulkan persoalan: Adakah dia salah menilai nilainya, atau adakah dia hanya mengurangkan risiko?
• Berkshire masih tidak membeli secara agresif, jadi tidak jelas sama ada Buffett akan mengambil tindakan semasa kemelesetan ini.

Berkshire Hathaway Berakhir 2024 Dengan Wang Tunai $318 Bilion

Berkshire Hathaway menamatkan 2024 dengan wang tunai $318 bilion, hampir dua kali ganda berbanding pada 2023. Ini jauh lebih tinggi daripada $95 bilion Alphabet dan $141 bilion Apple (selepas menolak hutang $97 bilion). Dengan wang tunai sebanyak ini, Warren Buffett mempunyai banyak kuasa beli jika harga saham turun lagi.

Nota:Walaupun mempunyai longgokan tunai yang besar memberikan fleksibiliti, Buffett enggan membeli saham baru-baru ini. Tempoh pembelian besar terakhir beliau adalah pada awal 2022 apabila harga saham jauh lebih rendah daripada sekarang. Jika sejarah berulang, dia mungkin menunggu penurunan pasaran yang lebih besar sebelum membuat pembelian utama.

Aktiviti Perdagangan Buffett (2022-2024)

• 2024: Menjual saham $134 bilion, mengurangkan pelaburan.
• 2023: Menjual saham $34 bilion.
• 2022: Membeli saham $34 bilion, termasuk pegangan utama dalam Occidental Petroleum.

Jualan Terkenal

• Apple:Menjual 600 juta saham (kira-kira dua pertiga daripada pegangannya) pada harga purata $185. Saham kini berada pada $227, bermakna dia terlepas beberapa keuntungan.
• Bank of AmericaMenjual kira-kira 30% daripada pegangannya pada sekitar $41 sesaham. Stok sekarang pada $40, bermakna dia menjual pada harga yang lebih tinggi sedikit.

Pasaran Saham & Persembahan Berkshire

S&P 500 telah turun 4% tahun ini, menghapuskan keuntungan dari akhir 2024. Sementara itu, saham Kelas A Berkshire Hathaway telah meningkat 9%, melakukan lebih baik daripada pasaran. Pada hari Isnin, apabila S&P 500 jatuh 2.7%, Berkshire meningkat 0.3%, membuktikan reputasinya sebagai pelaburan yang stabil.

Keuntungan operasi Berkshire juga meningkat 70% pada Q4 2024, mencecah $14.5 bilion. Untuk tahun penuh, keuntungan meningkat sebanyak 25% kepada $47 bilion. Walaupun selepas menyesuaikan untuk keuntungan sekali sahaja, kewangan syarikat yang kukuh telah meyakinkan pelabur.

Oleh sebab itu, lebih ramai pelabur melihat Berkshire sebagai pertaruhan yang selamat. Walau bagaimanapun, penurunan 4% dalam S&P 500 bukanlah penurunan besar dari segi sejarah. Ini bermakna Buffett mungkin belum bersedia untuk beralih daripada memegang tunai kepada membuat pelaburan besar.

Adakah Buffett Beli Saham Sekarang?

Banyak saham terkenal telah turun lebih daripada 15% daripada harga tertinggi mereka pada tahun lalu, termasuk syarikat seperti Microsoft, Apple dan Nvidia. Tetapi Buffett biasanya menunggu kejatuhan pasaran yang lebih besar sebelum melabur dengan banyak.

Jika S&P 500 jatuh lagi 10%-20%, Berkshire mungkin mula membeli saham yang kurang nilai, mungkin memfokuskan pada syarikat atau industri yang kukuh seperti tenaga. Tetapi jika pasaran kekal stabil, Buffett boleh terus memegang tunai dan melabur dalam bil Perbendaharaan dan bukannya saham.