Penggal Kedua Trump dan Perhimpunan Pasaran

Keputusan pilihan raya presiden AS telah menghantar riak melalui pasaran kewangan. Kembalinya Donald Trump ke Rumah Putih, digabungkan dengan potensi kawalan Republikan ke atas Kongres, telah mewujudkan keyakinan dan ketidakpastian. Inilah yang perlu diketahui oleh peniaga tentang kesan pasaran dan implikasinya.

Penggal Kedua Trump: Dasar dan Kesan Pasaran

Kemenangan Donald Trump sebagai presiden ke-47, disokong oleh kemenangan di negeri medan pertempuran utama, membuka jalan kepada potensi peralihan dasar, termasuk pembaharuan cukai, langkah imigresen yang lebih ketat dan amalan perdagangan perlindungan. Dengan Kongres yang dikawal Republikan, dasar ini boleh digubal dengan lebih mudah, menandakan potensi turun naik bagi sektor seperti pembuatan dan teknologi yang sensitif terhadap perdagangan dan pertumbuhan ekonomi.

Reaksi Niaga Hadapan Saham

Niaga hadapan saham A.S. meningkat berikutan kemenangan Trump:

• Niaga hadapan Dow Jones meningkat 2.4% (1,012 mata).
• Niaga hadapan S&P 500 meningkat 2.0% (119 mata).
• Nasdaq 100 niaga hadapan meningkat 1.7% (341 mata).

Perhimpunan ini mencerminkan keyakinan tentang dasar pro-perniagaan yang boleh meningkatkan keuntungan korporat. Peniaga harus menonton industri yang bertindak balas dengan baik kepada dasar Trump yang lalu, seperti tenaga dan kewangan.

Pulangan "Trump Trades"

Pilihan raya mencetuskan pergerakan ketara dalam aset yang terikat dengan prospek dasar Trump:

• Dolar A.S.: Mencatat keuntungan sehari terbesar sejak Mac 2020, didorong oleh jangkaan inflasi yang meningkat disebabkan rancangan perbelanjaan Trump dan dasar imigresen.
• Peso Mexico: Menurun kerana potensi perubahan dasar perdagangan dan imigresen.
• Bitcoin: Mencapai paras tertinggi sepanjang masa sebanyak $75,060, disokong oleh sokongan Trump untuk mata wang kripto.

Pedagang harus menjangkakan turun naik yang berterusan apabila dasar Trump dibentangkan dan mempertimbangkan peluang dalam dolar A.S. dan Bitcoin.

Pemotongan Kadar Lebih Perlahan?

Mesyuarat dasar Rizab Persekutuan datang pada masa yang penting. Walaupun pemotongan kadar suku mata dijangka, unjuran untuk pemotongan selanjutnya pada 2025 telah menjadi sederhana, dengan pasaran kini menjangkakan dua lagi pengurangan dan penstabilan pada 3.75% hingga 4%. Dasar Trump boleh merangsang pertumbuhan dan inflasi, mendorong Fed untuk menggunakan pendekatan yang lebih beransur-ansur, yang berpotensi memberi kesan kepada hasil Perbendaharaan jangka panjang.

Dinamik Pasaran Minyak

Harga minyak jatuh, dengan minyak mentah Brent turun 1.8% kepada $74.20 setong dan minyak mentah WTI turun 1.7% kepada $70.75. Penurunan ini didorong oleh peningkatan inventori minyak mentah A.S. dan dolar yang lebih kukuh, yang menjadikan minyak lebih mahal untuk pembeli asing dan mungkin mengurangkan permintaan.

Perkara Utama

Kemenangan Trump pada 2024 telah mencetuskan rali dalam niaga hadapan saham A.S., dolar yang lebih kukuh dan Bitcoin yang paling tinggi rekod, menunjukkan keyakinan pasaran dalam pengembangan fiskal. Sektor utama seperti tenaga, kewangan dan teknologi boleh melihat kesan ketara daripada perubahan dasar. Kesan riak ekonomi global terbukti dalam pergerakan mata wang dan harga minyak.