Mesyuarat Fed Seterusnya: Apa Yang Dinantikan

Mari kita mulakan dengan memperkenalkan Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) - mereka memegang kuasa besar dalam Rizab Persekutuan dan memainkan peranan penting dalam membentuk ekonomi A.S.. Jawatankuasa ini bertanggungjawab untuk menentukan kadar dana persekutuan, yang berfungsi sebagai penanda aras penting yang mempengaruhi kos pinjaman merentas sistem kewangan. Dengan melaraskan kadar faedah, Fed secara langsung boleh memberi kesan kepada aktiviti ekonomi, kadar inflasi dan tahap pekerjaan.

Kini, mesyuarat FOMC seterusnya berlangsung pada 19 dan 20 Mac, 2024, dan dengan itu datangnya potensi perubahan ekonomi. Mari kita lihat keadaan ekonomi semasa, jangkaan daripada mesyuarat Mac Fed dan potensi kesan daripada perspektif pedagang.

Keadaan Ekonomi Semasa

Inflasi kekal menjadi kebimbangan utama bagi Fed. Walaupun laporan baru-baru ini menunjukkan sedikit penyederhanaan, inflasi masih jauh melebihi sasaran Fed sebanyak 2%. Pertumbuhan ekonomi juga perlahan berbanding 2023. Sebagai tindak balas kepada inflasi yang tinggi, Fed secara agresif menaikkan kadar faedah sepanjang 2023, memuncak dalam julat sasaran semasa 5.25% hingga 5.50%.

Jangkaan untuk Mesyuarat Mac

• Kadar faedah
  Pasaran kewangan secara meluas menjangkakan Fed akan mengekalkan kadar stabil pada julat 5.25% hingga 5.50% semasa pada mesyuarat ini. Jeda ini akan membolehkan Fed menilai kesan kenaikan kadar sebelum ini terhadap inflasi dan ekonomi yang lebih luas. Bagaimanapun, melihat ke hadapan, terdapat kemungkinan penurunan kadar pada tahun 2024, mungkin bermula pada bulan Jun.
• Unjuran Ekonomi
  Mesyuarat FOMC juga akan memaparkan ramalan ekonomi yang dikemas kini, termasuk unjuran untuk pertumbuhan Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK), kadar pengangguran dan inflasi. Pada Disember 2023, Fed mengunjurkan pertumbuhan KDNK AS sebanyak 1.4% untuk 2024, kadar pengangguran sebanyak 4.1%, dan kemungkinan pemotongan tiga kali pada akhir tahun. Kita tunggu dan lihat.

Impak Potensi Mesyuarat Fed untuk Pedagang

Keputusan Fed, seperti yang kita semua tahu, mempunyai akibat yang meluas. Mengekalkan kadar yang stabil boleh memberikan sedikit kelegaan kepada peminjam, yang berpotensi membawa kepada peningkatan perbelanjaan pengguna dan pelaburan perniagaan. Walau bagaimanapun, ia juga boleh mengekalkan tekanan terhadap inflasi jika ia tidak menunjukkan penurunan yang ketara.

Dan jika pemotongan kadar dilaksanakan pada masa hadapan, ia boleh merangsang aktiviti ekonomi, tetapi ia juga boleh mencetuskan semula inflasi. Pasaran saham juga berkemungkinan bertindak balas terhadap pengumuman Fed, dengan potensi turun naik bergantung pada arah pergerakan kadar masa depan.

• Saham - Kadar faedah yang meningkat secara amnya memihak kepada saham bernilai - syarikat mantap dengan keuntungan yang stabil, berbanding saham pertumbuhan - syarikat berpotensi tinggi dengan keuntungan segera yang kurang. Fed yang hawkish (iaitu apabila Fed menyokong kenaikan kadar faedah untuk melawan inflasi) mungkin mencetuskan kenaikan saham nilai.
• Bon - Hubungan antara kadar faedah dan bon adalah songsang. Apabila kadar meningkat, bon sedia ada menjadi kurang menarik, mendorong hasil bon (faedah diperoleh) lebih tinggi. Jadi anda boleh untung dengan membeli atau menjual bon berdasarkan tindakan Fed yang dijangkakan.
• Matawang - Dolar yang kukuh, selalunya akibat pengetatan Fed, boleh menjadikan eksport AS lebih mahal dan import lebih murah. Ini boleh memberi kesan kepada syarikat yang sangat bergantung pada perdagangan antarabangsa. Anda boleh berdagang mata wang yang expec
• Komoditi - Kadar faedah yang lebih tinggi boleh mengukuhkan dolar, menjadikan komoditi dalam denominasi dolar seperti minyak atau tembaga lebih murah untuk pembeli asing, yang berpotensi membawa kepada penurunan harga.

Strategi Pra-Mesyuarat dan Selepas Pengumuman

Pra-Mesyuarat: Pedagang sering menjangkakan keputusan Fed dengan menganalisis data ekonomi dan penyata Fed, yang membantu mereka meletakkan portfolio mereka lebih awal.

Semasa dan Selepas Pengumuman: Ketidaktentuan pasaran adalah perkara biasa semasa mesyuarat Fed. Pedagang dengan analisis ekonomi yang mendalam boleh mendapat manfaat daripada pergerakan harga jangka pendek menggunakan pilihan atau strategi dagangan jangka pendek. Walau bagaimanapun, reaksi pasaran awal mungkin tidak selalu mencerminkan akibat pada jangka masa panjang.

• Kesan Pengumuman

Kesan pengumuman merujuk kepada reaksi segera pasaran terhadap keputusan Fed. Ini boleh menjadi pergerakan harga jangka pendek berdasarkan kejutan atau pengesahan jangkaan.

Pedagang mahir berpotensi boleh memanfaatkan kesan pengumuman dengan menjangka reaksi pasaran dan membuat pesanan terlebih dahulu. Walau bagaimanapun, strategi ini memerlukan tahap pengalaman dan toleransi risiko yang tinggi.

Bagi kebanyakan peniaga, adalah lebih bijak untuk menunggu turun naik awal reda dan kemudian membuat langkah yang dikira berdasarkan realiti pasaran baharu.

Kesimpulan

Mesyuarat FOMC yang akan datang berkemungkinan mengekalkan julat kadar faedah semasa, dengan tumpuan untuk menilai data ekonomi terkini. Unjuran terkini Fed akan menawarkan pandangan berharga tentang prospek inflasi, pertumbuhan dan pelarasan dasar monetari masa depan mereka. Keputusan yang dibuat semasa mesyuarat ini akan memberi kesan riak kepada pengguna, perniagaan dan pasaran kewangan.
Semoga berjaya!