&VSUSD_Index - Mata wang vs USD

Di dalam kajian perolehan pertukaran asing yang dilaksanakan oleh Bank of International Settlement pada April 2013 (http://www.bis.org/) 7 mata wang utama yang kami gunakan, menonjol pada isi padu perolehan pertukaran bulanan:

Jadual 1. Perolehan asing bank pusat. April 2013.

Di dalam barisan kanan, disenarikan sama mata wang bagi perolehan keseluruhan pertukaran asing didalam susunan menurun. Kami tidak mengambil kira di dalam sistemik indeks, mata wang yang memiliki perolehan kurang daripada 2%.

Untuk membuat indek berikut kami mengambil kira (sebutan) “portfolio standard”, yang dibentuk daripada 6 mata wang kecairan lain: [EUR+JPY+AUD+CHF+CAD] terhadap Dolar AS. Pemberat dioptimumkan supaya asasnya memiliki sensitiviti minimum terhadap peristiwa di AS. Pemberat, selaras dengan asas sebutan dipilih berdasarkan pada prinsip asas zon mata wang “non-interference”.

Di sini kami akan menerangkan prinsip berikut. Jadual kepentingan mata wang kecairan untuk pertukaran asing yang disebutkan terhadap Dolar dilaksanakan berdasarkan pada kajian perolehan pertukaran asing tahun 2013.(http://www.bis.org/publ/rpfx13fx.pdf)

Jadual 2. Perolehan bulanan pasangan mata wang. April 2013.

Jumlah saham perolehan Dolar terhadap alatan kecairan yang diambil kira adalah 65.1%. Selain itu, sisa saham bersamaan dengan perbezaan jumlah saham dan x/USD saham pasangan mata wang.

Sisa saham mencerminkan kestabilan mata wang (USD) selaras dengan perubahan harga di dalam bahagian dasar. Untuk mendapatkan kadar turun naik yang ketara di dalam indeks berikut, alatan mata wang lain “counterpart” (x/USD), diperlukan pemberat bersamaan dengan saham di dalam operasi pertukaran asing. Oleh yang demikian, nilai di dalam barisan kanan Jadual 2 diguna pakai untuk menentukan pemberat bagi menyempurnakan penciptaan indeks berikut.
Harus diingati struktur indeks &VSUSD_Index boleh dipaparkan seperti berikut:

Kita menggnakan pemberat untuk pembahagian asas terhadapa sisa pengaruh saham (barisan kanan Jadual 2). Dengan itu, kita meningkatkan kestabilan indeks beriku selaras dengan peristiwa di zon ekonomi dolar. Selain itu bahagian sebutan – USD menentukan sensitiviti indeks berikut. Anggaran hasi boleh diperolehi dengan menggnakan formula berikut bagi portfolio standard:

EUR(12.7%) + JPY(14.5%) + GBP(17.5%) + CHF(19.1%) + AUD(18.1%) + CAD(18.1%).

Alatan &VSUSD_Index amat sensitif dengan perubahan asas di dalam pertumbuhan ekonomi AS. Oleh yang demikian ia amat bersesuian dengan strategi mengikuti trend di dalam tempoh penantian peristiwa penting: the FED president announcements, releases of Nonfarm Payrolls dan consumer price indexes (Core CPI) dan lain-lain.

Di platform dagangan NetTradeX, membeli alatan berikut bermakna peruntukan modal, diantara kedudukan panjang portfolio asas:
EUR(12.7%) + JPY(14.5%) + GBP(17.5%) + CHF(19.1%) + AUD(18.1%) + CAD(18.1%)
dan kedudukan pendek di USD.

Hasilnya, PCI berikut dibentuk menggunakan GeWorko.

Ayuh kita lihat situasi di dalam rajah di bawah. Ketika ucapan Senat pada Julai 15, 2014 Janet Yellen, Federal Reserve Chair, mengumumkan andainya pasaran buruh meneruskan kestabilan semasa, peningkatan pertama kadar dana persekutuan akan berlaku lebih cepat daripada dirancang. Federal Reserve Chair menambah lagi, pada masa akan datang kadar dana persekutuan akan meningkat lebih pantas. Pada Julai 17, Unemployment Claims dibuktikan ia kukuh: 302 ribu tuntutan dilaksanakan terhadapa 305 ribu sebelumnya. Tanda pertama kestabilan pasaran buruh dapat dilihat pada bulan sebelumnya: kadar pengangguran menurun daripada 6.3% kepada 6.1%. Trend berikut menyebabkan pelabur beranggapan kadar dana persekutuan akan meningkat, yang secara tidak langsung akan mengukuhkan mata wang nasionalnya. Garisan menegak pada rajah berikut menandakan tarikh testimoni FED Chair’s.

Seperti mana anda dapat perhatikan di dalam rajah 1 PCI (Alatan Komposit Peribadi), harga pada Julai 15 menembusi aras terendah tiga segi dan membentuk channel trend menurun baru, yang mengesahkan kekuatan Dolar AS terhadap segmen Forex lain. Untuk tempoh 85 hari channel trend berikut wujud, keuntungan kedudukan pendek bersamaan dengan 5.7%. Lebar channel trend yang mencirikan kadar turun naik atau risiko, bersamaan dengan 3.7 % dari harga pembukaan. Selain itu, kita boleh meramal pulangan kedudukan dagangan dengan menghintung nisbah keuntungan dan risiko: 1.5 (>1). Dengan itu, indeks berikut amat bersesuaian untuk dagangan kedudukan.

Rajah.1. Carta D1&VSUSD_Index

Rajah.2. Carta D1 USDIDX

Harus diingati, tindak balas indeks Dolar klasik USDIDX pada peristiwa yang sama kurang berkesan berbanding indeks PCI (Rajah.2). Keuntungan kedudukan panjang bersamaan 6.6% dan kadar turun naik 8%. Oleh yang demikian pulangan indeks berikut adalah 0.8 dua kali ganda lebih rendah berbanding alatan PCI: 0.8 vs. 1.5. Kedudukan yang dibuka bagi kedua-dua situasi ketika cahnnel trend harian ditembusi. Manakala kedudukan dibuka ketika aras resistance terdekat dilinatasi selepas 15 Julai. Aras berikut dikenal pasti menggunakan Bill Williams fractal dan bersamaan dengan 1.05957 untuk alatan &VSUSD (lihat Rajah. 1).

Seperti mana dibuktikan di dalam contoh, selain daripada ia amat bersesuaian utnuk dagangan trend, alatan berikut membolehkan anda mempelbagaikan risiko dan mengelakkan ketidak satbilan palsu. Perhatikan, selepas testimoni Janet Yellens, peristiwa asas berkait dengan pertumbuhan ekonomi mata wang lain tidak memberi kesan pada pergerakkan indeks: PCI menapis kadar turun naiknya. Sebagai contoh, pada 4 September, 2014 petunjuk bulanan EC – perubahan di dalam German Factory Orders diterbitkan. Petunjuk diterbitkan dengan nilai yang lebih tinggi berbanding bulan sebelumnya (4.6% vs. -2.7%). Selain itu, ia merupakan tempoh pertama pertumbuhan positif dapat dilihat untuk industri ekonomi EU bagi tempoh yang lama. Walau bagaimana pun, reaksi &VSUSD_Index lebih daripada tenang: trend berterusan dengan sedikit pembetulan. Risiko individu berhubung dengan perubahan mendadak di dalam mana-mana ekonomi pembangunan dapat dikurangkan hasil daripada asas alatan berikut. Dengan itu, dapat dilihat dasar mengoptimumkan “non-interference principle” membolehkan meningkatkan kemungkinan keuntungan dan pulangan. Selain itu, channel trend kekal lebih lama berbanding channel indeks klasik USDIDX.