PCI: Niaga Hadapan Komoditi - Kopi vs Koko

Selamat sejahtera, para pelabur yang dikasihi. Di halaman ini kita mengenal dengan lebih rapat peluang menggunakan alatan sintetik (alatan komposit peribadi PCI), yang berasaskan model PQM di dalam terminal dagangan NetTradeX. Selain itu, kami menawarkna alatan sintetik yang terdiri daripada dua "CFD komditi": C-COFFEE, C-COCOA. Tanpa menangguh lagi, ayuh kita lihat trend asas bekalan dan permintaan bagi kedua-dua produk pertanian berikutL.

Kopi pada awalnya digunakan di Afrika, Ethiopia, pada abad ke 14. Namun pada masa ini, pengeluar utamanya adalah Latin America, yang merangkumi 53% tanaman duni. Tempat kedua dimiliki oleh negara Asia Tenggara dan Oseania, dengan saham sebanyak 33%. Manakala, pengasas kopi, Afrika, merangkumi 12% pengeluaran dunia. Koko, sebaliknya mula mula dikenali oleh mereka berbangsa India di Latin Amerika, Mayan dan Aztec, bebrerapa ribu tahun dahulu. Pada masa ini ia ditananm umumnya di Afrika. Saham pengeluaran dunianya merangkumi 74.5%. Latin Amerika menanam 13% tuaian koko dunia, selebihnya ditanam di negara-negara Asia.
Seperti yang anda dapat lihat, kedua-dua tanaman berikut ditanam di kawasan bercuaca tropikal yang sama. Selain itu, kopi mula muncul di Afrika dan pasa masa ini merupakan tanaman utama di Latin Amerika yang merupakan negara koko. Kebiasaanya, negara tertentu menumpukan hanya pada salah satu daripada tanaman berikut. Namun, Indonesia memiliki purata saham yang hampir sama bagi pengeluaran koko dan kopi di dunia. Di sini kita bandingkan pengeluaran kedua-dua tanaman:

Seperti mana apa yang anda dapat lihat di dalam jadual berikut, saham Indonesia di dalam pengeluaran koko dunia adalah 10.2% manakala pengeluaran kopi dunia adalah 8%. Ini mengesahkan teori saling pertukaran mereka. Selain itu negara-negara lain kecuali Ethiopia, boleh menghasilkan kedua-duanya, namun sesetengah khas pada salah satu sahaja. Dalam pada itu, prinsip asas penggunaan alatan komposit peribadi Coffee/Cocoa adalah berasaskan pada beberapa faktor. Pertama situasi perbezaan ketara pada harga komoditi berikut, dimana petani berkemungkinan berminat untuk menukar daripada kopi kepada koko atau sebaliknya bergantung kepada situasi dunia.

Kawasan tanaman pertanian di dunia

Seperti yang anda dapat lihat daripada carta, bahawa kawasan pertanian untuk kopi pada 60-an di dalam jarak 9-11 juta hektar. Pada pandangan kami, ini kerana ia merupakan budaya bagi negara Latin Amerika untuk tempoh yang lama. Pada masa yang sama, pertanian koko meningkat hampir 2.5 kali ganda hasil daripada negara Afrika. Selain itu ia turut disumbangi oleh permintaan dunia terhadap koko yang meningkat khasnya untuk produk coklat. Ia dianggap amat berguna di negara-negara barat. Untuk pengetahuan anda saham penggunaan koko dunia di Eropah adalah bersamaan 50%, manakala Amerika - 33% dan Asia - 14%. Saham penggunaan, pengeluar utama dunia koko - Afrika hanya 3% penggunaan dunia. Hal ini wujud akibat daripada GDP seorang, di Kesatuan Eropah bersamaan $30,500, manakala pengeluar terbesar koko seperti Ghana dan Côte d'Ivoire lebih kecil dengan hanya $3460 dan $1820, masing-masing.

Pengeluaran dunia tanaman pertanian

Seperti yang kelihatan, pengeluaran koko telah meningkat sebanyak lima kali ganda manakala pengeluaran kopi - hanya dua kali ganda dalam tempoh 50 tahun. Pada padangan kami, ini berlaku kerana, walaupun koko memiliki sejarahnya yang panjang, ia masih dianggap sebagai produk massa yang agak baru bagi negara-negara Barat. Selain itu, seperti yang anda boleh dapati pada carta sebelum ini kawasan pertaninan kopi dan koko mula mengimbangi.

Penghantaran koko kepada pasaran dunia meningkat sebanyak tujuh kali ganda sejak 60-an, manakala kopi meningkat sebanyak tiga kali ganda. Amat jelas ia melibihi pengeluaran. Untuk pengetahuna anda Latin Amerika menggunakan satu pertiga tanaman kopi dan ia tidak memiliki kemungkinan akan meningkat pada masa terdekat. Pada masa yang sama coklat dan koko masih lagi kurang digunakna do Afrika yang merupakan pengeluar terbesar. Secara teorinya, Afrika memiliki kemungkinan untuk meningkat kadar penggunaanya jika pendapatan mereka meningkat.

Alatan komposit peribadi Coffee/Cocoa dengan menggunakan sisihan di dalam harga untuk tanamana berikut daripada aras "fair", hasil dariapda kos pengeluaran dan permintaan dunia. Secara dasarnya, petani negara pengeluar utama boleh menukar "sebahagian" satu tanaman kepada yang lain oleh kerana mereka memiliki keadaan cuaca yang bersesuaian untuk kedua-duanya. Sudah semetinya perkara berikut tidak berkemungkinan berlaku sekelip mata, oleh kerana jangka hayat pokok kopi adalah 60-70 tahun, dan pokok coklat (koko) adalah 30 hingga 80 tahun. Penggunaan pokok bagi pertanian semestinya lebih singkat. PCI berikut, pada pandagan kami, akan berhayun pada nilai purata tertentu jika terdapat sisihan yang ketara. Sebelum itu, ayuh kita lihat carta harga setiap komponen alatan PCI. Untuk kopi, kita gunakan harga "Arabica". Saham pengeluaran dunianya mencapai 80%, dan kebanyakkan yang lain jatuh pada jenis kopi yang berlainan - "Robusta". Bersama-sama mereka merangkumi 98% pengeluaran dunia.

Harga Kopi Arabica, $/kg

Seperti mana yang jelas pada carta berikut, kopi mengalami turun naik sejak 50 tahun pada jarak $1 hingga $6 setiap kilogram. Purata polinomial harganya dipaparkan dengan garisan hitam pada carta berikut. Ia berada pada purata $3 setiap kg untuk tmepoh 20 tahun.

Harga Koko, $/kg

Koko memiliki carta yang hampir menyerupai carta kopi. Ini kerana pokok koko dituai secara aktif untuk tempoh 25 tahun dan kemudian harus digantikan. Pada masa ini terdapat lonjakan pada harga Koko. Harganya meningkat dengan kukuh pada lewat 70-an. Selain itu, ia juga mula bertumbuh pada permulaan abda ke 20, namun pertumbuhannya tidak begitu ketara oleh kerana krisis ekonomi dunia pada tahun 1997-2000. Purata polinomial harganya dipaparkan dengan garisan hitam pada carta. Seperti mana yang anda dapat perhatikan ia berada pada purata $2 setiap kg, atau satu pertiga lebih rendah berbanding harga kopi.

Harga Sebenar PCI

Di dalam rajah berikut, kami memaparkan carta tahunan PCI Coffee/Cocoa untuk tempoh 30 tahun berasaskan purata harganya bagi setiap kilogram. Seperti anda dapat lihat, PCI berikut berada pada hayunan 1.5, dan sejak abad ke 20 ia menunjukkan kemungkinan untuk meningkat. Kadar terendah pada 0,763 telah dicapai pada tahun 2002. Aras 2.5 telah ditembusi oleh PCI berikut sebanyak dua kali - pada tahun 1965. Sejak permulaan Disember pada tahun lalu, PCI berikut meningkat daripada 0.88 kepada 1.73 pada penghujung April. Kemudian ia kembali ke purata jangka panjangnya dan meningkat sedikit daripadanya. Pada pandangan kami, PCI berikut akan terus berada pada trend neutral. Ciri-ciri berikut secara teorinya boleh digunakan untuk mendapatkan keuntungan, dengan membuka keduduakn pada had teratas dan terendahnya.

Dengan pengaruh kuat faktor berikut, PCI akan kekal pada trend menurun untuk tempoh yang lama. Situasi berikut dapat dilihat pada carta mingguan COFFEE/COCOA, yang diciptakan di platform dagangan NetTradeX. Harganya membentuk corak dua puncak pada aras resistance 1.2549 – ia merupakan isyarat awal bearish. Trend menurun disahkan oleh petunjuk trend ParabolicSAR, serta pembalikkan Bollinger channel. Tiada percanggahan dapat dilihat daripada MACD – garisan isyarat (9 weeks) bertukar kepada kawasan merah.
Kemudian harganya menembusi aras resistance fracatal pada 1.0273 dan berhayun pada 1.0024. Kedudukan beli boleh dibuka serta merta akan tetapi harus diletakkan SL/ Henti Kerugian pada aras 1.2549. Nilai berikut disahkan oleh nilai sejarah Bill Williams fractal dan ParabolicSAR. Pelabur konservatif disarankan mengambil keuntungan pada aras seterusnya pada 0.8119 selepas membuka kedudukan PCI COFFEE/COCOA. Harus diingati, harga PCI berkemungkinan menyimpang di bawah harga purata dan kemudian kemabli kepada sejarah tetinggi. Oleh yang demikian, setelah mengambil keuntungan kita boleh bersedia untuk membuka kedudukan panjang pada aras support bulanan.

Selain daripada itu, amat penting untuk mengambil kira tahap kesesuaian dagangan jangka panjang PCI berikut. Bagi tujuan analisis kuantitatif kecekapan spread amat berguna untuk menggunakan pekali hubungan linear/ linear correlation coefficient (LCC), yang menggunakan nilai pada jarak -1 hingga 1. Petunjuk berikut memaparkan tahap hubung kait kedua-dua aset berikut. Di sini kita lihat hubung kait diantara dua aset PCI: aset dasar (Kopi) dan aset sebutan (Koko). Dengan nilai negatif, kita boleh mengatakan terdapat hubungan songsang: aset dasar menurun mencetuskan pertumbuhan aset sebutan dan sebaliknya. Di dalam situasi berikut, PCI memiliki komponen trend yang tajam oleh kerana divergence spread. Di carta di bawah kami sertakan pada carta mingguan petunjuk linear correlation coefficient - IND_Correlation values, yang boleh didapati percuma di MQL4 community.

Rajah berikut menggunakan horizon analisis - 12 bar mingguan. Jika sekiranya kita dapat lihat isyarat berikut bergerak ke kawasan negatif, ia bermakna kita boleh melakukan dagangan spread yang cekap dengan horizon 1Q.