Kadar Swap | Forex Rollover

Kadar Pertukaran (Swap Rates)

Swap (Rollover Forex) adalah caj atau faedah untuk memegang posisi perdagangan semalaman hingga hari perdagangan forex berikutnya.

Broker mengenakan atau membayar sejumlah komisen bergantung pada perbezaan kadar faedah antara dua mata wang yang terlibat dalam urus niaga, berdasarkan arah dan isinya.

Kadar Pertukaran: Bagaimana Rollover Berfungsi

Operasi pertukaran muncul di "paling atas" dari pasaran mata wang yang berada di Pasaran Antara Bank, dan kemudian turun mempengaruhi semua peringkat hierarkinya.

Sekiranya kedudukan tetap terbuka dan dilancarkan ke hari berikutnya, dari segi penyelesaian bersama, ini bermakna tarikh nilai dipindahkan ke hari berikutnya. Jilid mata wang yang sesuai yang terlibat dalam urus niaga dipinjamkan dan dipinjam di pasaran antara bank pada deposit semasa dan kadar faedah kredit.

BELI USD/JPY

Kami pinjamkan USD +2% Kami pinjam JPY -3% Kunci kadar faedah

2% - 3% Perbezaan kadar faedah

-1% SWAP

Keuntungan dari pinjaman dan kos pinjaman dipindahkan kepada pelanggan:

- Posisi dibuka semula secara automatik pada yang baru, disesuaikan dengan pertukaran, harga dan tarikh nilai baru
- Atau kedudukan dibiarkan dengan harga sebelumnya, tetapi pertukaran dikreditkan atau ditolak dari akaun pelanggan.

Kos peralihan, atau lebih tepatnya menyatakan, jumlah dan tandanya, bergantung pada perbezaan kadar faedah antara dua mata wang transaksi. Biasanya, kadar deposit dan kredit pada mata wang yang sama berbeza (kadar kredit biasanya lebih tinggi). Itulah sebabnya mengapa kos melancarkan kedudukan panjang dan pendek pada pasangan mata wang yang sama berbeza.

Apabila Rollover bermanfaat bagi peniaga?

Dari perspektif pelanggan, semakin tinggi kadar untuk mata wang yang dibeli dan semakin rendah kadar untuk mata wang yang dijual, semakin menguntungkan penggantian kedudukan akan jadi. Kadar pertukaran dikreditkan ke akaun pelanggan sekiranya kadar faedah mata wang yang dibeli lebih tinggi daripada kadar yang berlaku untuk mata wang yang dijual. Sebagai alternatif, kadar Tukar ditolak dari akaun pelanggan.

Apa Yang Perlu Di Pertimbangkan

Jelas sekali, syarat pertukaran yang ditawarkan oleh syarikat yang berbeza mungkin berbeza secara mendadak: kos penggantian kedudukan pada instrumen perdagangan yang sama kadang-kadang agak berbeza. Persoalannya ialah sejauh mana syarikat telah melangkah dari kadar semasa pasaran antara bank dalam pengiraan Swap.

Oleh kerana kedudukannya digulung ke hari berikutnya, ini adalah Kadar Semalaman, yang mencerminkan keadaan semasa di pasaran wang dan memberikan syarat pertukaran yang paling baik untuk pelanggan. Walau bagaimanapun, jika syarikat jauh dari atas tahap hierarki pasaran, kos peralihan menjadi lebih buruk bagi pelanggan hanya kerana setiap tahap hierarki baru menambah peralihan kos untuk kepentingannya sendiri; sebab itulah Kadar Pertukaran Forex sebenar mungkin berbeza dengan ketara dari kadar antara bank.

Syarikat lain, yang menyediakan perkhidmatan perdagangan, sering menetapkan minat mereka sebagai peratusan tetap ketika mengira Swap, sehingga memperburuk keadaan untuk Pelanggan. Jumlah "komisen" tambahan di syarikat yang berbeza juga mungkin berbeza secara substansial.

Semasa mengkaji keadaan operasi Swap, perlu diperhatikan perbezaan antara Tukar untuk Posisi Panjang dan Pendek. Semakin besar perbezaannya, semakin besar minat yang ditambahkan dalam pengiraan oleh syarikat, kerana spread antara kadar deposit semalaman dan kredit biasanya rendah di pasaran antara bank, terutamanya untuk mata wang cair.

Apabila Kadar Pertukaran Penting

Operasi pertukaran dilakukan sekali sehari, jadi syarat penggantian sangat penting bagi mereka yang memegang posisi terbuka untuk jangka masa yang panjang, dengan fokus tidak pada turun naik harga harian, tetapi pada pergerakan yang lebih berterusan, untuk pelanggan yang membuka kedudukan strategik dan berdagang mengikut tren berdasarkan perubahan mendasar di pasaran.

Di samping itu, keadaan Swap yang baik mempunyai kepentingan penting bagi pelanggan yang menggunakan Carry Trade strategi. Strategi ini berdasarkan tepat perbezaan kadar faedah antara mata wang, dengan meminjam dalam mata wang dengan kadar yang lebih rendah, dan deposit dalam mata wang dengan kadar yang lebih tinggi.

Faedah deposit
kadar Faedah pinjaman
kadar

Satu lagi contoh kepentingan "Interbank" Swap untuk pelanggan adalah kes lindung nilai mod kunci. Bayangkan bahawa pelanggan telah membuka posisi yang mengharapkan pergerakan tertentu di pasaran, tetapi belum bermula. Pelanggan mungkin mahu lindung nilai kedudukan dengan membuka kedudukan yang bertentangan (tanpa menutup kedudukan pertama). Kemudian spread rendah antara harga, yang dijamin oleh "Interbank" Swap, akan meminimumkan kos untuk mengekalkan kedudukan tersebut.

Lihat contoh Pengiraan Swap untuk Pasangan Mata Wang AUDUSD

Sahkan teorinya dengan pelaksanaan

Buka Demo dan dapatkan bahan pendidikan dan sokongan Online dalam bahasa Anda

Buka Akaun Demo